Guía de estudio
Dirigida a: Estudiantes y profesionales de contabilidad, auditoría, finanzas y administración
Para qué sirve esta ficha
El control integrador de esta ficha sigue una cadena explícita: existencia de estados separados → población de inversiones → política de medición elegida por categoría → reconocimiento de dividendos y reorganizaciones → revelaciones y coherencia con NIIF 9/NIC 28. Para probar esa cadena, la revisión cruza tres capas de evidencia: estructura societaria y razón para presentar estados separados; evaluación formal de condición de entidad de inversión; y política y revelaciones sobre inversiones significativas. La primera capa demuestra alcance y clasificación; la segunda comprueba las variables que sostienen la medición o el juicio central; la tercera verifica que el resultado llegue de forma coherente a conciliaciones, presentación y notas. Cada transición debe conservar una referencia al documento fuente, la fecha del dato y el responsable del juicio, de modo que otro revisor pueda reproducir la conclusión sin depender de explicaciones verbales. Cuando haya estimaciones, el expediente distingue datos observables de hipótesis internas y documenta cómo una alternativa razonablemente posible afectaría el importe o la clasificación. Cuando intervengan opciones de política o excepciones, la ficha exige demostrar primero que sus condiciones se cumplen y después aplicar la alternativa consistentemente a la población correspondiente. Si un hecho altera un eslabón temprano de la cadena, el cálculo posterior no se conserva por inercia: se reabren alcance, reconocimiento, medición, presentación y revelación desde el punto afectado.
Qué podrás resolver
- Delimitar el alcance de NIC 27 y distinguirlo de normas relacionadas.
- Justificar reconocimiento y medición a partir de hechos y evidencia documental.
- Resolver un caso numérico o de clasificación sin depender de una respuesta memorizada.
- Detectar un error plausible y explicar por qué altera los estados financieros.
- Transferir el criterio a una situación nueva e identificar la revelación necesaria.
Fundamentos de la NIC 27
1. Objetivo y definición de estados separados
La NIC 27 regula estados financieros separados presentados por una entidad con inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos o asociadas. Son distintos de los estados consolidados y no sustituyen por sí mismos los requerimientos de consolidación de NIIF 10.2
En «Objetivo y definición de estados separados», contrasta estructura societaria y razón para presentar estados separados. La evidencia debe demostrar qué hecho activa la regla de «Objetivo y definición de estados separados» y su fecha, enlazándolo con el cálculo y la nota. Si cambia el hecho decisivo de «Objetivo y definición de estados separados», reabre la conclusión antes de conservar la medición o presentación posterior.
2. Cuándo se presentan
La norma no exige universalmente que toda entidad presente estados separados; estos pueden ser requeridos por regulación local o elegidos además de otros estados. Cuando se presentan y declaran cumplimiento con NIIF, se aplican los requerimientos de NIC 27.3
Para «Cuándo se presentan», trabaja sobre requerimiento local o elección de presentación separada. El papel de trabajo debe conectar esos datos con la decisión de «Cuándo se presentan», sin usar el nombre de la cuenta como sustituto de evidencia. Deja identificado qué condición, fecha o supuesto obligaría a recalcular o reclasificar.
3. Opciones de medición
En estados separados, las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas pueden contabilizarse al costo, conforme a NIIF 9 o usando el método de la participación descrito en NIC 28. La política se aplica por categoría de inversiones.4
La revisión de «Opciones de medición» parte de registro de inversiones y política: costo, NIIF 9 o método de participación. Documenta la fuente, el responsable y la fecha de los datos que sostienen «Opciones de medición», y concilia el resultado con el saldo final. Si «Opciones de medición» depende de una estimación material, conserva además el rango o recálculo que permita evaluar su razonabilidad.
4. Consistencia por categoría
La entidad debe usar la misma base para cada categoría de inversiones, evitando seleccionar método por inversión individual para obtener resultados deseados. Las excepciones responden a requerimientos específicos, como ciertas inversiones mantenidas por entidades de inversión.5
En «Consistencia por categoría», verifica política aplicada consistentemente por categoría de inversión. La conclusión de «Consistencia por categoría» debe poder reproducirse desde el documento fuente hasta el asiento y la revelación, indicando el juicio decisivo. Antes de cerrar «Consistencia por categoría», comprueba que un supuesto propio de esta sección no se haya trasladado a otra sin cumplir sus condiciones.
5. Dividendos
Los dividendos procedentes de subsidiarias, negocios conjuntos o asociadas se reconocen en resultados cuando se establece el derecho a recibirlos, salvo que la entidad aplique el método de la participación, donde la distribución reduce el importe en libros.6
En «Dividendos», contrasta declaraciones de dividendos y derecho a recibirlos. La evidencia debe demostrar qué hecho activa la regla de «Dividendos» y su fecha, enlazándolo con el cálculo y la nota. Si cambia el hecho decisivo de «Dividendos», reabre la conclusión antes de conservar la medición o presentación posterior.
6. Reorganizaciones de grupos
Determinadas reorganizaciones en las que una entidad establece una nueva controladora pueden requerir una medición específica al costo basada en el importe en libros previo, siempre que se cumplan las condiciones establecidas por la norma.7
Para «Reorganizaciones de grupos», trabaja sobre acuerdos de reorganización y valores en libros antes/después. El papel de trabajo debe conectar esos datos con la decisión de «Reorganizaciones de grupos», sin usar el nombre de la cuenta como sustituto de evidencia. Deja identificado qué condición, fecha o supuesto obligaría a recalcular o reclasificar.
7. Entidades de inversión
Una entidad de inversión que mide subsidiarias al valor razonable con cambios en resultados conforme a NIIF 10 refleja esa base también en sus estados separados para las inversiones cubiertas por ese requerimiento.8
La revisión de «Entidades de inversión» parte de evaluación formal de condición de entidad de inversión. Documenta la fuente, el responsable y la fecha de los datos que sostienen «Entidades de inversión», y concilia el resultado con el saldo final. Si «Entidades de inversión» depende de una estimación material, conserva además el rango o recálculo que permita evaluar su razonabilidad.
8. Pérdida del carácter de entidad de inversión
Cuando cambia el estatus de entidad de inversión, la contabilización en estados separados se ajusta conforme a los requerimientos aplicables desde la fecha del cambio, documentando el nuevo método y bases de medición.9
En «Pérdida del carácter de entidad de inversión», verifica fecha y hechos del cambio de estatus de entidad de inversión. La conclusión de «Pérdida del carácter de entidad de inversión» debe poder reproducirse desde el documento fuente hasta el asiento y la revelación, indicando el juicio decisivo. Antes de cerrar «Pérdida del carácter de entidad de inversión», comprueba que un supuesto propio de esta sección no se haya trasladado a otra sin cumplir sus condiciones.
9. Relación con NIIF 9
Si se elige NIIF 9, clasificación y medición siguen esa norma y la entidad no aplica simultáneamente costo o método de participación a la misma inversión. El modelo elegido define también deterioro y reconocimiento posterior aplicable.10
En «Relación con NIIF 9», contrasta clasificación de instrumentos sujetos a NIIF 9. La evidencia debe demostrar qué hecho activa la regla de «Relación con NIIF 9» y su fecha, enlazándolo con el cálculo y la nota. Si cambia el hecho decisivo de «Relación con NIIF 9», reabre la conclusión antes de conservar la medición o presentación posterior.
10. Relación con NIC 28
El método de la participación en estados separados se aplica conforme a NIC 28. Esta elección no transforma los estados separados en consolidados; simplemente cambia la base de medición de la inversión individual.
Para «Relación con NIC 28», trabaja sobre cálculos del método de participación cuando se elige NIC 28. El papel de trabajo debe conectar esos datos con la decisión de «Relación con NIC 28», sin usar el nombre de la cuenta como sustituto de evidencia. Deja identificado qué condición, fecha o supuesto obligaría a recalcular o reclasificar.
11. Diferencia entre costo y valor razonable
El costo preserva una base histórica sujeta a deterioro cuando corresponda, mientras que NIIF 9 puede introducir medición recurrente a valor razonable. La política afecta volatilidad, indicadores y notas, por lo que debe ser transparente.
La revisión de «Diferencia entre costo y valor razonable» parte de lista completa de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos. Documenta la fuente, el responsable y la fecha de los datos que sostienen «Diferencia entre costo y valor razonable», y concilia el resultado con el saldo final. Si «Diferencia entre costo y valor razonable» depende de una estimación material, conserva además el rango o recálculo que permita evaluar su razonabilidad.
12. Información sobre control y estructura
Las notas identifican el hecho de que se trata de estados separados y aportan información sobre inversiones significativas y método utilizado. Cuando existe una exención de consolidación, se revelan datos que permiten entender la estructura del grupo.
En «Información sobre control y estructura», verifica conciliación entre estados separados, consolidados y registros legales. La conclusión de «Información sobre control y estructura» debe poder reproducirse desde el documento fuente hasta el asiento y la revelación, indicando el juicio decisivo. Antes de cerrar «Información sobre control y estructura», comprueba que un supuesto propio de esta sección no se haya trasladado a otra sin cumplir sus condiciones.
13. Revelaciones y políticas
La entidad revela políticas contables aplicadas y una lista de inversiones significativas en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas, incluyendo nombre, lugar principal de negocios y proporción de participación cuando corresponda.
En «Revelaciones y políticas», contrasta política y revelaciones sobre inversiones significativas. La evidencia debe demostrar qué hecho activa la regla de «Revelaciones y políticas» y su fecha, enlazándolo con el cálculo y la nota. Si cambia el hecho decisivo de «Revelaciones y políticas», reabre la conclusión antes de conservar la medición o presentación posterior.
Caso práctico guiado
Examina los hechos antes de abrir la resolución. El contenido y los cálculos son los aprobados para esta ficha.
Caso guiado: hechos y datos
Holding Sierra presenta estados separados. Posee 100 % de Subsidiaria A, cuyo costo fue USD 900.000, y 30 % de Asociada B por USD 300.000. La política elegida para ambas categorías es el costo. Durante el año A distribuye dividendos por USD 80.000 y B distribuye USD 20.000 a Holding Sierra.11
| Inversión | Costo | Dividendos recibidos |
|---|---|---|
| Subsidiaria A | USD 900.000 | USD 80.000 |
| Asociada B | USD 300.000 | USD 20.000 |
Leer la resolución paso a paso
Solución razonada
Bajo la política de costo, las inversiones permanecen inicialmente por USD 900.000 y USD 300.000, sujetas a deterioro cuando proceda. Los dividendos de USD 100.000 se reconocen en resultados cuando se establece el derecho a recibirlos. Si se hubiera elegido método de participación, el tratamiento de distribuciones sería distinto porque reducirían el importe en libros.12
La solución debe leerse como una demostración del método, no como una plantilla universal. Si cambian fechas, probabilidades, moneda funcional, modelo de medición, cláusulas contractuales o unidad de cuenta, el cálculo debe rehacerse desde la regla normativa correspondiente. El expediente debe conservar los datos que justifican cada variable usada.
Contraste: el error plausible
Reducir automáticamente el costo de las inversiones por todos los dividendos, mientras la política declarada es costo y no método de participación, mezclaría dos modelos de medición incompatibles.
Autoevaluación
Responde primero sin abrir la explicación. Después contrasta tu razonamiento con la respuesta conservada en la ficha.
Responde primero sin abrir la solución. La primera tarea exige justificar un criterio; la segunda presenta un error deliberado; la tercera cambia los hechos para comprobar transferencia. La meta es explicar el razonamiento, no acertar por reconocimiento de palabras clave.
1. Justifica el criterio
Selecciona uno de los trece temas de fundamentos y explica qué hecho del caso determina su aplicación. Indica qué evidencia primaria pedirías y qué revelación podría cambiar si el supuesto principal fuese distinto.
Ver respuesta y explicación
Una respuesta sólida identifica primero el hecho económico, luego la regla y finalmente el efecto contable. Debe citar evidencia concreta —contrato, valoración, cálculo, política, acta o condición— y no limitarse a repetir el nombre del estándar. Si el hecho decisivo no está probado, la conclusión debe quedar condicionada hasta obtenerlo.
2. Detecta el error
Un analista propone aplicar NIC 27 basándose únicamente en el nombre de la cuenta del mayor y afirma que no necesita revisar contratos ni condiciones. Explica por qué ese procedimiento puede producir una clasificación incorrecta y cómo lo reemplazarías.
Ver respuesta y explicación
El error consiste en convertir una etiqueta interna en evidencia normativa. Las NIIF se aplican a derechos, obligaciones, hechos y condiciones. El procedimiento correcto reconstruye la sustancia desde documentos y datos, determina alcance, aplica reconocimiento y medición y solo después comprueba si el nombre contable usado por la entidad es coherente con la conclusión.
3. Transfiere el criterio
Cambia un supuesto material del caso —por ejemplo plazo, tasa, probabilidad, relación contractual, uso del activo o moneda— y explica qué parte del razonamiento debe repetirse. Señala además qué cálculo permanecería válido y cuál dejaría de serlo.
Ver respuesta y explicación
La transferencia correcta no consiste en cambiar una cifra dentro del mismo asiento. Primero identifica si el nuevo supuesto altera alcance o clasificación; si no los altera, recalcula la medición afectada y revisa presentación y revelación. Si sí altera la categoría normativa, la solución anterior deja de ser una base válida y debe reconstruirse desde el nuevo hecho económico.
Evolución y actualización normativa
Historia y conexiones normativas
IAS 27 forma parte del corpus de normas internacionales adoptado y posteriormente modificado por el IASB. Para estudio actual no basta con una copia histórica: debe comprobarse la página oficial del estándar, sus enmiendas y las normas relacionadas que pueden haber trasladado requisitos de presentación, medición o revelación. Esta ficha conserva esa separación para evitar aplicar material sustituido como si fuera vigente.
Estado a la fecha de corte
A 2026-10-07, la ficha trata IAS 27 según su alcance vigente o residual documentado en las fuentes oficiales consultadas. Cuando otra NIIF ha sustituido parte del modelo —caso especialmente relevante para IAS 39— el texto delimita expresamente qué contenido permanece aplicable y qué material solo sirve como contexto histórico. No se infieren cambios por títulos de archivos ni por resúmenes de terceros.
Cómo verificar cambios posteriores
Antes de usar la ficha en una fecha posterior, comprueba la página del estándar en IFRS.org, enmiendas aún no incorporadas a una edición consolidada, decisiones del IFRS Interpretations Committee y la fecha efectiva aplicable. Si una enmienda entra en vigor o se adopta anticipadamente, debe registrarse una nueva revisión en vez de modificar silenciosamente esta versión.
Notas y bibliografía
Las nueve notas materiales usan formato Chicago de notas y bibliografía y remiten a la IFRS Foundation o al equivalente oficial NZ IAS 27. Los localizadores son temáticos para facilitar el cotejo sin reproducir el texto protegido. La bibliografía final distingue la página de visión general del IASB de la fuente usada para revisar el desarrollo técnico del estándar.
Consultar notas bibliográficas (12)
- IFRS Foundation, “IAS 27 Separate Financial Statements”, About / objetivo y alcance del estándar, consultado el 7 de octubre de 2026. Consultar fuente: IAS 27 Separate Financial Statements. ↩ Volver al texto
- IFRS Foundation, IAS 27, About / objetivo y alcance del estándar. Consultar fuente: IAS 27 Separate Financial Statements. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board (XRB), “NZ IAS 27 Separate Financial Statements”, Sección temática: Cuándo se presentan, consultado el 7 de octubre de 2026. Consultar fuente: NZ IAS 27 — Separate Financial Statements. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board (XRB), NZ IAS 27, Sección temática: Opciones de medición. Consultar fuente: NZ IAS 27 — Separate Financial Statements. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board (XRB), NZ IAS 27, Sección temática: Consistencia por categoría. Consultar fuente: NZ IAS 27 — Separate Financial Statements. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board (XRB), NZ IAS 27, Sección temática: Dividendos. Consultar fuente: NZ IAS 27 — Separate Financial Statements. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board (XRB), NZ IAS 27, Sección temática: Reorganizaciones de grupos. Consultar fuente: NZ IAS 27 — Separate Financial Statements. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board (XRB), NZ IAS 27, Sección temática: Entidades de inversión. Consultar fuente: NZ IAS 27 — Separate Financial Statements. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board (XRB), NZ IAS 27, Sección temática: Pérdida del carácter de entidad de inversión. Consultar fuente: NZ IAS 27 — Separate Financial Statements. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board (XRB), NZ IAS 27, Sección temática: Relación con NIIF 9. Consultar fuente: NZ IAS 27 — Separate Financial Statements. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board (XRB), NZ IAS 27, Sección temática: Pérdida del carácter de entidad de inversión. Consultar fuente: NZ IAS 27 — Separate Financial Statements. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board (XRB), NZ IAS 27, Sección temática: Relación con NIIF 9. Consultar fuente: NZ IAS 27 — Separate Financial Statements. ↩ Volver al texto
Bibliografía
- External Reporting Board (XRB). “NZ IAS 27 Separate Financial Statements”. Consultado el 7 de octubre de 2026. Abrir fuente
- IFRS Foundation. “IAS 27 Separate Financial Statements”. Consultado el 7 de octubre de 2026. Abrir fuente
Fuentes, alcance y responsabilidad
Edición y estado documental
Este apartado distingue la edición utilizada, la identidad y jerarquía de las fuentes, el ámbito de aplicación, los límites del estudio y la responsabilidad editorial.
Edición de referencia: NIC 27: página oficial IFRS y cotejo con NZ IAS 27, consultados el 7 de octubre de 2026 (en)
- Jerarquía de evidencia: IFRS Foundation/IASB y equivalente oficial XRB como fuentes primarias.
- Redacción original en español; no se reproduce ni se presenta como traducción autorizada del estándar.
- Se excluyen particularidades NZ y concesiones RDR del equivalente nacional usado para cotejo.
- El caso es ficticio y sus cifras solo ilustran la mecánica del criterio; no constituyen recomendación para una entidad real.
- La ficha permanece como borrador privado hasta revisión humana técnica, académica y editorial del contenido exacto.
Control de revisión e historial
Cambio de esta revisión: Borrador privado NIC 27: reconstruido tras la pérdida del estado transitorio; 32 secciones, nueve afirmaciones materiales, caso único y autoevaluación. Pendiente de revisión humana; no publicado.
- Responsabilidad de revisión
- Responsable editorial de BVAAWORKS
- Fecha de publicación
- 8 de octubre de 2026
- Revisión editorial
- ias-27-r0001
El texto académico de BVAAWORKS es una elaboración propia. Las normas y fuentes enlazadas pertenecen a sus respectivos titulares. Esta ficha no sustituye el texto oficial ni una evaluación profesional del caso concreto.
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