Qué podrás comprender y resolver
Dirigida a: Estudiantes y profesionales de contabilidad, auditoría, aseguramiento y sostenibilidad
- Distinguir información pro forma, información histórica y pronóstico.
- Evaluar fuentes y ajustes según su vínculo con la transacción y su soporte.
- Reconciliar columnas sin incorporar sinergias futuras especulativas.
- Delimitar la responsabilidad sobre información histórica y decisiones de inversión.
Fundamentos y aplicación
Objeto del encargo
Se obtiene seguridad razonable sobre la compilación de información pro forma en un prospecto bajo criterios aplicables.2
Interpretación editorial
Identifique qué evento se ilustra, a qué fecha y para qué usuarios. La parte responsable compila y el profesional evalúa. Si se prestan otros servicios deben delimitarse y examinarse sus consecuencias éticas. El informe no constituye una recomendación de comprar valores ni una garantía de éxito de la transacción.
Una ilustración no es historia realizada
La presentación distingue información sin ajustar, ajustes y resultado pro forma, conservando su carácter ilustrativo.3
Interpretación editorial
La etiqueta y las notas impiden confundir la columna con estados efectivamente obtenidos. El supuesto temporal forma parte del cálculo. Cambiar la fecha de adquisición supuesta puede alterar gastos, financiación y otros ajustes; no basta modificar el título de una tabla. Tampoco debe tratarse un resultado pro forma como presupuesto del año siguiente.
Fuentes y extracción
Se evalúan la procedencia de la información y su extracción correcta antes de aplicar ajustes.4
Interpretación editorial
Concilie cifras con documentos identificados y analice sus modificaciones o limitaciones. El encargo no implica reemitir automáticamente una opinión anterior. Si una fuente nunca fue auditada, no se la etiqueta como auditada para completar una plantilla; se ejecutan procedimientos pertinentes para evaluar su idoneidad.
Ajustes atribuibles y sustentados
Los ajustes se vinculan directamente al evento, tienen soporte factual y son coherentes con el marco y políticas aplicables.5
Interpretación editorial
Distinga efectos de términos concretos de la transacción de aspiraciones gerenciales. Un ahorro dependiente de decisiones futuras no se incorpora solo porque mejora el resultado. Cada ajuste necesita hecho, fuente, fórmula, período y criterio. Una suma correctamente calculada puede contener un ajuste conceptualmente inapropiado.
Cálculos y presentación
Se comprueban operaciones aritméticas y presentación, y se atienden incoherencias relevantes en la información acompañante.6
Interpretación editorial
Verifique columnas, eliminaciones, signos y unidades. Retirar una venta interna y su costo puede no cambiar el resultado neto; corregir solo una columna crea una ganancia ficticia. Las notas deben explicar exclusiones, evitando esconder hipótesis decisivas detrás de un importe aparentemente preciso.
Materialidad y evidencia
La conclusión requiere evidencia suficiente y adecuada y evaluación de omisiones o ajustes inapropiados materiales.7
Interpretación editorial
No acumule diferencias pequeñas sesgadas en una dirección sin evaluar su conjunto. Las manifestaciones de la parte responsable complementan, pero no reemplazan, fuentes apropiadas. Un cálculo sencillo puede depender de una valoración compleja; evalúe competencia y necesidad de expertos antes de concluir.
Opinión y límites regulatorios
El informe se refiere a la compilación y no garantiza el resultado real hipotético ni audita automáticamente las cifras históricas utilizadas.8
Interpretación editorial
Revise las consecuencias de una opinión modificada bajo la regulación del prospecto. No copie sin análisis un modelo extranjero. Un párrafo de énfasis no subsana una omisión material. La ficha no constituye una plantilla aprobada para una oferta pública ni una opinión jurídica sobre su admisibilidad.
Grupo Puerto: adquisición ilustrada sin sinergias especulativas
Examina los hechos antes de abrir la resolución. El contenido y los cálculos son los aprobados para esta ficha.
Grupo Puerto: adquisición ilustrada sin sinergias especulativas
Caso ficticio en USD. Se ilustra una adquisición como si hubiera ocurrido al inicio del período. La adquirente informa ingresos de 800.000 y gastos operativos de 500.000; la adquirida, ingresos de 300.000 y gastos de 180.000. Los criterios y hechos requieren eliminar operaciones recíprocas de 50.000 tanto de ingresos como de gastos, sin resultado no realizado pendiente, y añadir depreciación de 20.000 atribuible a ajustes de adquisición sustentados. No hay otros ajustes de financiación o impuestos en esta ilustración simplificada. Se propone añadir 90.000 de ahorro por una reorganización futura todavía no decidida ni respaldada.
| Partida | Adquirente | Adquirida | Ajustes sustentados |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 800.000 | 300.000 | −50.000 |
| Gastos | 500.000 | 180.000 | −50.000 + 20.000 |
| Ahorro propuesto | No realizado | No realizado | 90.000 sin sustento |
Leer la resolución paso a paso
Separar fuentes y ajustes
Las cifras históricas se extraen de fuentes identificadas. Los ajustes recíprocos de 50.000 y la depreciación de 20.000 se proporcionan como atribuibles y sustentados; no se inventan para cuadrar la tabla.9
Reconciliar columnas
Ingresos: 800.000 + 300.000 − 50.000 = USD 1.050.000. Gastos: 500.000 + 180.000 − 50.000 + 20.000 = USD 650.000. La eliminación recíproca tiene efecto neto cero.10
Excluir un beneficio no sustentado
Resultado operativo ilustrativo: 1.050.000 − 650.000 = USD 400.000. Añadir el ahorro de 90.000 produciría USD 490.000 sin base factual suministrada. Debe discutirse y corregirse la propuesta, no admitir automáticamente toda sinergia anunciada.11
Explicar la cifra
Los 400.000 ilustran los efectos definidos y sus exclusiones. No son pronóstico ni evidencia de lo que habría ocurrido efectivamente. El informe no reemite auditorías de las entidades ni recomienda la inversión.12
Compara sin memorizar
Retirar un gasto recíproco sin eliminar el ingreso aumenta artificialmente el resultado. Incorporar sinergias futuras sin soporte mezcla una ilustración histórica con un plan. Una opinión sobre compilación no legitima esas confusiones.
Autoevaluación rápida
Responde primero sin abrir la explicación. Después contrasta tu razonamiento con la respuesta conservada en la ficha.
Responde antes de abrir la explicación. Cada variante mantiene sus supuestos expresos y no modifica el caso base.
1. Eliminaciones
¿Eliminar 50.000 de ingreso y 50.000 de gasto reduce el resultado en 50.000?
Ver respuesta y explicación
No. En el supuesto el efecto neto es cero. Un resultado no realizado adicional requeriría otros hechos y un ajuste específico.
2. Sinergias
¿Una expectativa de ahorrar 90.000 basta para incorporar el ajuste?
Ver respuesta y explicación
No. Se evalúan atribución, soporte factual y coherencia. Una expectativa comercial no sustituye el sustento requerido; puede corresponder a otra información claramente diferenciada.
3. Alcance
¿La opinión confirma el rendimiento que obtendrán los inversores?
Ver respuesta y explicación
No. Se refiere a compilación bajo criterios, no a rentabilidad futura ni al resultado que una adquisición anterior habría producido realmente.
Actualización normativa
Se cotejan párrafos internacionales equivalentes de XRB, excluyendo reglas locales. El catálogo IAASB 2026 se identifica por separado; no se presenta esta explicación como plantilla de informe aprobada localmente.13
Notas y bibliografía
Las notas identifican el criterio y la fuente consultada. Los cálculos, supuestos y conclusiones de los ejercicios son elaboración didáctica, no ejemplos aprobados por el emisor.
Consultar notas bibliográficas (13)
- IAASB, “2026 Handbook of International Quality Management, Auditing, Review, Sustainability and Other Assurance, and Related Services Pronouncements”, Volume 4—ISAEs; consultado el 8 de octubre de 2026. https://www.iaasb.org/publications/2026-handbook-international-quality-management-auditing-review-sustainability-and-other-assurance Consultar fuente: 2026 Handbook of International Quality Management, Auditing, Review, Sustainability and Other Assurance, and Related Services Pronouncements. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board, “ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus”, Párrs. 1–3; 7; 10; consultado el 8 de octubre de 2026. https://standards.xrb.govt.nz/standards-navigator/isae-nz-3420/ Consultar fuente: ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board, “ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus”, Párrs. 4–6; 11. Consultar fuente: ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board, “ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus”, Párrs. 18–20. Consultar fuente: ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board, “ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus”, Párrs. 14–15; 21–24. Consultar fuente: ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board, “ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus”, Párrs. 25–27. Consultar fuente: ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board, “ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus”, Párrs. 16–17; 28–30. Consultar fuente: ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board, “ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus”, Párrs. 31–35. Consultar fuente: ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board, “ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus”, Párrs. 18–24. Consultar fuente: ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board, “ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus”, Párr. 25. Consultar fuente: ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board, “ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus”, Párrs. 14; 22; 24. Consultar fuente: ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus. ↩ Volver al texto
- External Reporting Board, “ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus”, Párrs. 4–6; 35. Consultar fuente: ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus. ↩ Volver al texto
- IAASB, “2026 Handbook of International Quality Management, Auditing, Review, Sustainability and Other Assurance, and Related Services Pronouncements”, Volume 4—ISAEs. Consultar fuente: 2026 Handbook of International Quality Management, Auditing, Review, Sustainability and Other Assurance, and Related Services Pronouncements. ↩ Volver al texto
Bibliografía
- External Reporting Board. “ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus”. Consultado el 8 de octubre de 2026. https://standards.xrb.govt.nz/standards-navigator/isae-nz-3420/ Abrir fuente
- IAASB. “2026 Handbook of International Quality Management, Auditing, Review, Sustainability and Other Assurance, and Related Services Pronouncements”. Consultado el 8 de octubre de 2026. https://www.iaasb.org/publications/2026-handbook-international-quality-management-auditing-review-sustainability-and-other-assurance Abrir fuente
Fuentes y límites de aplicación
Edición y estado documental
Este apartado distingue la edición utilizada, la identidad y jerarquía de las fuentes, el ámbito de aplicación, los límites del estudio y la responsabilidad editorial.
Edición de referencia: ISAE 3420, Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus: estudio con cotejo documental delimitado al 8 de octubre de 2026; consulte los límites de cada fuente (en)
Fuentes, versiones y límites
| Fuente | Institución | Alcance y límites |
|---|---|---|
| ISAE (NZ) 3420—Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus | External Reporting Board | Párrafos equivalentes internacionales sobre compilación pro forma; excluidas particularidades nacionales. |
| 2026 Handbook of International Quality Management, Auditing, Review, Sustainability and Other Assurance, and Related Services Pronouncements | IAASB | Página institucional de la edición 2026 y sus volúmenes; no acredita lectura íntegra ni permite atribuir párrafos a un índice. |
Ámbito de aplicación
Estudio académico internacional de ISAE 3420; explicación original con evidencia delimitada por cada fuente. No certifica texto normativo íntegro consolidado, cumplimiento profesional ni adopción ecuatoriana. Se excluyen añadidos jurisdiccionales de fuentes comparadas. Las fechas de consulta no son fechas de emisión. Los casos no son asesoría sobre una entidad real.
Evidencia que pedirías en un expediente
- Evento, fecha ilustrativa, criterios y regulación.
- Fuentes históricas y extracción reconciliada.
- Soporte individual de ajustes y exclusiones.
- Presentación, manifestaciones y base de opinión.
Metodología y responsabilidad editorial
Elaboración original organizada por criterios, interpretación, caso guiado, contraste y autoevaluación razonada. Los controles de estructura, cálculo y navegador no reemplazan una revisión académica humana.
Publicación autorizada por el responsable de BVAAWORKS; no equivale a revisión académica externa, texto oficial completo ni comprobación de adopción ecuatoriana. Se conservan los límites de fuentes y alcance descritos.
Control de revisión e historial
Cambio de esta revisión: Versión de publicación del borrador original; ajustes administrativos únicamente. Se conservan todos los datos, cálculos, criterios, preguntas, respuestas y citas.
- Responsabilidad de revisión
- Responsable editorial de BVAAWORKS
- Fecha de publicación
- 8 de octubre de 2026
- Revisión editorial
- isae-3420-r0002
Historial disponible
El texto académico de BVAAWORKS es una elaboración propia. Las normas y fuentes enlazadas pertenecen a sus respectivos titulares. Esta ficha no sustituye el texto oficial ni una evaluación profesional del caso concreto.
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